私募基金管理人登记备案要求-威尼斯2299

协会对私募管理人备案的要求逐步加严，总的来看，有6个要点：

1、股东要有出资能力，实缴的资金要来的干净（禁止过桥垫资）；

2、风控负责人不能是个摆设，要有足够的风控经验和风控能力；

3、投资总监或者基金经理要有干货，要有业绩证明能拿出来走两步；

4、要严防死守不能跟关联方有利益输送，内幕交易；

5、 禁止设资金池，从事与私募业务相冲突或无关的业务；

6、对刚性兑付、自融、滚动投资、非法吸收存款等行为采取严防死守策略，审慎审核项目真实性。

一、对真实性的核查更严格，方式更多样化

根据近期的实操案例来看，协会对一些申请机构真实性的核查采取过以下新方式：

01. 电话沟通法定代表人/实际控制人02. 全体高管股东视频“面试”03. 电话上家机构进行股权投资项目真实性核查

而此前，协会主要是通过线上系统的文字/文件阅读来进行审核的。新增电话沟通/视频约谈的形式对申请机构进行核查，主要目的是通过面对面直接沟通、交流，快速、深度了解申请机构现状，从保护投资者利益的展业角度出发，验证股权架构、高管团队的真实性、合理性、有效性。

二、对登记要求的细化程度提高

1、按照新规变更公司名称和经营范围

私募新规正式实施，对拟登记备案的机构要求：

1、名称上，私募基金管理人应当统一规范，标明“私募基金”“私募基金管理”、“创业投资”字样

2、经营范围上，应当标明“私募投资基金管理”“私募证券投资基金管理”、“私募股权投资基金管理”、“创业投资基金管理”等字样

商业计划书如何撰写？

（1）商业计划书本身要可执行，不能“假大空”

①尽量少套用模板，建议根据自身实际情况来写。

协会关于商业/展业计划书的反馈很多，已经多次反馈套用模板”的各类问题，在反馈意见中会明确指出：请不要套用模板，详细、具体描述真实的展业计划。

建议大家根据自己的真实情况撰写商业计划书，不要过于夸大。

②尽量详细讲述短期计划，酌情减少描述“远期憧憬”与行业发展大势。

短期计划比如：详细阐述产品交易结构、投资类型，投资方式、投资标的，如何募集，如何选择投资对象等要素。这个架构可以参考，但具体内容还是建议根据实际情况自行拟定。

③建议详细阐述公司投资策略及运作规划、风险分析和控制措施等情况。

投资策略及运作规划：需要对应管理人的类型，对证券市场、股权市场或其他投资产品有一个清晰且可行的投资策略方案。证券类的需要着重描述主要的投资理念和投资策略。其次就是要按照《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金募集行为管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》以及公司内控制度等规定制定投资决策的流程。 后就是拟发行产品的基本要素或者拟投项目的基本情况。其中可以重点写一下客户及募集资金的主要来源。